Blok H R

Rating dywidendy, który może wyprzedzić rynek

Dywidendy są sposobem na osiągnięcie niezawodnego zysku. Ale firmy, które je płacą, są często gorsze od zysków rynkowych. Wysoki odsetek dywidend nie oznacza wysokiego wzrostu ceny samych akcji.

W tym przypadku Bank of America opracował model zrównoważenia dochodów, który śledzi takie wskaźniki, jak wolny przepływ gotówki, wartość biznesowa i zwrot z kapitału własnego. Oto ocena akcji dywidendowych, które według tych szacunków mogą przewyższyć rynek pod względem wzrostu.

[Uwaga: Ceny akcji i wskaźniki w artykule są wskazane w momencie publikacji. Aktualne ceny akcji możesz zobaczyć w specjalnym widżecie na końcu tekstu. Przed zakupem akcji zawsze dokonaj własnej analizy. Inwestowanie pieniędzy niesie ze sobą ryzyko ich utraty. Ten artykuł został opublikowany w celu sprawdzenia, a nie wezwanie do zakupu.]

1. H&Blok R [NYSE: HRB]

• Cena akcji: 25,44 USD
• Stopa dywidendy: 3,93%

Ta firma zajmuje się podatkami. Zapewnia konsultantów i oprogramowanie na całym świecie..

H.&R Block ma najwyższą marżę zysku spośród innych akcji. Firma ma jeden z najwyższych percentyli pod względem zwrotu z kapitału (37%) i stosunku przepływów pieniężnych do ceny rynkowej (FCF / EV ~ 13%).

W 2024 r. Zapasy pozostawały w tyle za rynkiem. Oznacza to, że inwestorzy otrzymali wysokie zwroty z tytułu dywidend. W czerwcu HRB zwiększyła kwotę wypłaty dywidendy o 4,2%, a ich bieżąca stopa zwrotu wynosi 3,93%.

2. HP [NYSE: HPQ]

• Cena akcji: 25,34 USD
• Stopa dywidendy: 2,20%

HP ma wysoką ocenę rentowności i fenomenalny wzrost cen akcji o 161,6%. Jest to maksymalna wartość spośród wszystkich firm zweryfikowanych przez Bank of America. Mają dobry stosunek wolnych przepływów pieniężnych do wartości firmy (11%). Akcje powinny wkrótce wspierać zatwierdzony plan wykupu w wysokości 4 miliardów dolarów.
Nieaktualne drukarki i komputery HP prawdopodobnie nie spełniają wszystkich wymagań popytu, ale HP trzyma się widowni konkurentów, którzy nie przetrwali w złożonym środowisku. Stopa dywidendy od HPQ wynosi 2,2%, więc Bank of America zaleca kupowanie akcji o cenie docelowej 28 USD.

3. Broadcom [NASDAQ: AVGO]

• Cena akcji: 244,23 USD
• Stopa dywidendy: 2,87%

Singapurska firma zajmująca się opracowywaniem produktów półprzewodnikowych ze wspólną siedzibą w Singapurze i San Jose w Kalifornii. Ma ponad 5000 patentów.

Teraz, gdy Broadcom zakończył wszystkie procedury łączenia, wrócił do wzrostu wartości kapitału. AVGO ma współczynnik FCF / EV około 14% – jest to maksymalny wskaźnik wśród badanych firm. Zwrot z kapitału własnego wynosi 25,7%.

Dywidendy ustalono na 2,8%, ale spółka zobowiązała się do wypłaty 50% swoich wolnych przepływów pieniężnych w formie. Sugeruje to, że stopa dywidendy Broadcom może wzrosnąć w listopadzie do 3,8%. Bank of America twierdzi, że kupuj z ceną docelową 300 USD.

4. Altria Group [NYSE: MO]

• Cena akcji: 62,07 USD
• Stopa dywidendy: 5,16%

Gigant tytoniowy Altria Group będzie nadal poddawany presji ze strony organów regulacyjnych. Ale jego skromne zyski z przodu, wielokrotności 14 i imponujący zwrot z kapitału w wysokości 39,2% mówią, że na obecnym poziomie zakup MO będzie dobrą okazją. Wolne przepływy pieniężne Altrii wzrosną o 48% w 2024 r. Dzięki temu współczynnik FCF / EV wzrośnie do 9%.

Grupa Altria wypłaca 5,1% dywidendy i jest jednym z najlepszych akcji pod względem oceny rentowności. Właśnie dlatego mieściły się w rankingu akcji dywidendowych. Bank of America zaleca zakup MO z ceną docelową 70 USD.

5. Lyondell Basell [NYSE: LYB]

• Cena akcji: 103,50 USD
• Stopa dywidendy: 3,86%

Lyondell Basell Industries to firma petrochemiczna koncentrująca się na olefinach i poliolefinach w Ameryce Północnej. Obecnie marża LYB składa się z niskich cen gazu ziemnego i wysokich cen ropy naftowej. Firma ma 10% FCF / EV i 32,1% zwrotu z kapitału.

Lyondell Basell stale zwiększa dywidendy od 2011 roku, a ich obecny zwrot wynosi 3,8%. To prawda, że ​​rosnące ceny polietylenu doprowadziły do ​​wzrostu mocy produkcyjnych, co w nadchodzących latach może niekorzystnie wpłynąć na przychody firmy..

6. Pfizer [NYSE: PFE]

• Cena akcji: 44,91 USD
• Stopa dywidendy: 3,03%

Pfizer jest jedną z największych firm farmaceutycznych na świecie. Ma 10% stosunek przepływów pieniężnych do ceny rynkowej i 22% zwrot kapitału. Głównym krótkoterminowym zagrożeniem dla PFE jest wygaśnięcie patentu Lyrica w grudniu. Niemniej jednak przepływ wolnych środków pieniężnych firmy grozi wzrostem o 50% w 2024 r. Zyski Forward Pfizer są wielokrotnościami 14,1. Oznacza to, że program zwrotu kapitału jest dobrze finansowany, co zapewnia dodatkową ochronę przed tanim kosztem..

Dywidenda Pfizera wynosi 3,03%. Bank of America wystawia PFE ocenę „kupuj” i zaleca kierowanie się ceną docelową 46 USD.

7. Verizon Communications [NYSE: VZ]

• Cena akcji: 54,94 USD
• Stopa dywidendy: 4,39%

Firma Verizon Telecommunications Company słusznie została uwzględniona w rankingu dywidendy. Według analizy Bank of America VZ jest jednym z najbardziej rentownych papierów wartościowych i wypłaca 4,3% dywidendy. Jest to najwyższy spośród 30 akcji Dow Industrial Average..

Dzięki FCF / EV 9%, zwrotowi z kapitału w wysokości 20,6% i wielokrotności forwardu na poziomie 11,2 VZ oferuje nie tylko dywidendy, ale także dobre perspektywy. We wrześniu Verizon uruchomił pierwszą komercyjną usługę bezprzewodową 5G w Sacramento. Bank of America ocenia akcje jako dobre do zakupu z ceną docelową 58 USD.

8. Las Vegas Sands Corp. [NYSE: LVS]

• Cena akcji: 58,90 $
• Stopa dywidendy: 5,11%

Wojna handlowa USA z Chinami wzbudziły obawy inwestorów kasyn w Makau. Z tego powodu akcje Las Vegas Sands, korporacji należącej do kasyna, straciły jedną czwartą ceny w ciągu ostatnich 3 miesięcy, ale sprzedaż pchnęła dywidendy do 5,11%.

Podczas gdy inwestorzy czekają na koniec wojny, 7% FCF / EV, 21% zwrotu z kapitału i ogłoszony program wykupu w wysokości 2,5 miliarda USD pomagają utrzymać zapasy w dobrym stanie. Bank of America ocenia LVS na neutralny i ustala cenę docelową na 80 USD.

Podobne artykuły

• Akcje z dywidendami od najlepszych firm na świecie.

  Pomimo wszystkich „rynkowych” cudów 2024 roku: upadku i rozwoju Twittera, fenomenalnego rozwoju Ferrari, spekulacyjnych (i nie tylko) fluktuacji Tesli i,…

• Exxon mobil corp.

  Udziały firm energetycznych na rynkach zagranicznych Ceny energii doświadczyły silnej presji trzy lata temu. Ropa spadła o 27 w 2016 r…

• Clorox Co. (NYSE: CLX)

  Akcje dywidendowe w Stanach Zjednoczonych Inwestorzy długoterminowi doceniają jednak możliwość regularnego wzrostu dywidend…