Co to są dywidendy, jak je otrzymywać i obliczać

Jest to część zysku spółki, która jest dzielona między wszystkich akcjonariuszy. Jeśli posiadasz akcje spółki, masz prawo do dywidendy.

Ale dywidendy są Niegwarantowane. Niektórzy nie płacą im wcale, na przykład Yandex. Wszystkie zyski kierują na rozwój biznesu. Inni płacą im od dziesięcioleci. Zwykle są to duże firmy o dobrych podstawach, na przykład PepsiCo. Od 1965 r. Wypłacają dywidendy swoim akcjonariuszom..

Jak obliczyć

1. Określ liczbę posiadanych akcji. Informacje są dostępne na koncie brokera.

2. Dowiedz się DPS (dywidendy na akcję) – dywidendy na akcję. Jest to kwota, którą właściciele otrzymują na akcję. Możesz to obliczyć sam, ale wygodniej jest spojrzeć na kalendarze dywidend. na przykład, tutaj lub tutaj.

3. Pomnóż DPS przez liczbę swoich zapasów. Wynikowy wskaźnik, zysk w formie dywidend.

Aby ocenić firmę, przestudiuj jej politykę dywidendową. To jest inne:

•  Sberbank ustalił, że konsekwentnie będzie zwiększał wypłatę dywidendy do poziomu 50% zysku netto w ciągu trzech lat.

• Lukoil uważa, że ​​konieczne jest regularne kierowanie co najmniej 25% skonsolidowanego zysku netto.

•  NLMK mówi, że jeśli wskaźnik dług netto / EBITDA jest mniejszy lub równy 1,0: poziom wypłaty dywidendy mieści się w zakresie, który przekracza 50% zysku netto i 50% wolnych przepływów pieniężnych. Jeżeli wskaźnik „Dług netto / EBITDA” jest wyższy niż 1,0: poziom wypłaty dywidendy mieści się w przedziale, którego granicami są 30% zysku netto i 30% wolnych przepływów pieniężnych.

Jak zdobyć

Ze względu na dywidendy dalsze działania nie są konieczne. Wystarczy być akcjonariuszem i śledzić aktualności spółki.

Wszystko zaczyna się od publikacji rachunku zysków i strat za dany rok. Najczęściej wychodzi na wiosnę. Dywidendy wypłacane są z zysku, dlatego ważne jest, aby znać jego wielkość. Czytaj dalej politykę dywidend, jeśli jej nie ma, poczekaj na oświadczenia pierwszej osoby spółki.

Następnie rozpoczyna się część oficjalna. Rada dyrektorów proponuje przesłać część zysku z dywidend i wskazuje datę, w której należy być akcjonariuszem spółki. W sumie jest kilka ważnych dat:

• Data ogłoszenia (data zgłoszenia). W tym dniu zarząd publicznie informuje akcjonariuszy, ile dywidend zostanie wypłaconych..

• Data zamknięcia rejestru (data dywidendy). Jest to dzień, w którym ustalana jest lista osób otrzymujących płatność. Aby liczyć na zysk, musisz zostać akcjonariuszem przed tą datą..

• Data byłej dywidendy. Od tego dnia akcje spółki są sprzedawane bez prawa do dywidendy..

• Termin płatności Tego dnia posiadacze papierów wartościowych otrzymują pieniądze.

Dla inwestora ważny jest również sposób dostawy. Na przykład w Mosbirzhe istnieje tryb T + 2. Oznacza to, że nie jesteś zarejestrowany w rejestrze w momencie zakupu, ale dwa dni robocze później. Na przykład, kupili akcje 3 marca, ale zostali właścicielem 5.

W związku z tym akcje należy przyjąć nie później niż dwa dni przed datą zamknięcia rejestru i uwzględnić weekend.

Przykłady:

• Rejestr akcjonariuszy zamknięty w piątek – akcje należy kupić przed środą.

• Rejestr jest zamknięty w poniedziałek – należy go kupić przed czwartkiem.

• Rejestr jest zamknięty w piątek, ale czwartek i środa – święta państwowe – należy kupić przed poniedziałkiem.

Kiedy pieniądze trafią na konto

W Rosji po zamknięciu rejestru firma przekazuje pieniądze akcjonariuszowi w ciągu 25 dni roboczych. Domyślnie trafiają na konto maklerskie. Ale teraz brokerzy zgadzają się wypłacać dywidendy klientom bezpośrednio na kartę bankową. Ceny i warunki takiej usługi muszą być określone w firmie.

Na amerykańskim rynku akcji trybem dostawy jest T + 3 – inwestor zostaje rozpoznany przez akcjonariusza trzy dni po zakupie papieru. A termin płatności jest jasno określony z góry.

Zasady płatności

Nie ma ścisłych wymagań dotyczących częstotliwości wypłacania dywidendy przez spółkę. Może to zrobić w dowolnym momencie na dwóch warunkach: dostępności zysku netto i decyzji akcjonariuszy.

Stabilne i duże firmy ustanawiają jasne algorytmy wypłaty dywidendy. Wiedzą, że mogą dokonywać regularnych płatności na rzecz akcjonariuszy..

Małe firmy nie są pewne, czy są w stanie stale dokonywać płatności. Dlatego odkładają zyski na „kapsułkę”, a następnie decydują, gdzie kierować fundusze. Albo na rozwój, albo na dywidendy.

Rosyjski rynek akcji rośnie, a większość firm rośnie. Dlatego dywidendy są często wypłacane raz w roku. Ale istnieje kilka dużych liczb, które są obliczane kwartalnie. Na przykład Severstal, NLMK, QIWI.

Opodatkowanie

13% – dla mieszkańców Federacji Rosyjskiej
15% – dla nierezydentów

• Jeśli firma płaci w rublach, są one zapisywane na rachunku maklerskim, rachunku bankowym lub IIA (indywidualnym rachunku inwestycyjnym) z usuniętymi podatkami. Nie będziesz w stanie uniknąć strat – odliczeń podatkowych nie stosuje się do dywidend.

• Jeśli firma płaci w dolarach, podatki nie są pobierane – należy je obliczać samodzielnie, biorąc pod uwagę kurs walutowy.

Inwestując w amerykańskie papiery wartościowe, lepiej podpisać formularz W8-BEN. Ona informuje, że nie jesteś rezydentem podatkowym Stanów Zjednoczonych. U niej stawka wynosi 13%. 10% jest utrzymywane automatycznie, a inwestor sam płaci 3%.

Strata dywidendy

Niektórym inwestorom wydaje się, że pracując z dywidendami, możesz oszukiwać: kupować akcje na jeden dzień, zarabiać i sprzedawać. Ale taki program nie przyniesie zysku, ponieważ cena akcji spada w dniu zamknięcia rejestru o kwotę płatności (luka dywidendowa) i jest przywracana na kilka miesięcy. Najpierw otrzymasz dochód z dywidendy, a następnie stracisz mniej więcej tyle samo przy zmianie ceny akcji. To nie zadziała.

Nie rób zamieszania. Oceń firmę zasadniczo i kupuj przez długi czas. Zarobisz więc na dywidendach i na wartości kursu wymiany akcji.

Gdzie zobaczyć terminy wypłat

Informacje na temat kwoty płatności i dat rejestru można wyświetlić na stronie internetowej Moskiewskiej Giełdy (na karcie informacyjnej firmy) lub na stronach internetowych samych firm (jeśli jest sekcja „Dla inwestorów”). Korzystaj także z kalendarzy dywidendowych – jest to wygodniejsze.

• Kalendarz dywidendy Income.ru – publikuje dane o rosyjskich firmach.

• Kalendarz BCS – Wygodny kalendarz największego rosyjskiego brokera. Tabela może być filtrowana według narzędzi, sektorów gospodarki i poszczególnych parametrów.

• Kalendarz NASDAQ – oto informacje o amerykańskich firmach.

Podobne artykuły

• Akcje z dywidendami od najlepszych firm na świecie.

  Pomimo wszystkich „rynkowych” cudów 2024 roku: upadku i rozwoju Twittera, fenomenalnego rozwoju Ferrari, spekulacyjnych (i nie tylko) fluktuacji Tesli i,…

• 3 akcje zagraniczne z dywidendami – lista i przegląd spółek.

  Komentuje starszy analityk w firmie zarządzającej inwestycjami QBF. Dochód z dywidendy na rynkach zagranicznych tradycyjnie jest umiejscowiony gdzie…

• Co to jest kapitalizacja rynkowa i jak ją obliczyć

  Pozwala w przybliżeniu dowiedzieć się, ile ta firma kosztuje na giełdzie. Tradycyjnie kapitalizacja rynkowa nazywana jest również wartością….