Wspomniał, że bank centralny przewidział wyższą inflację w przyszłości i ocenił gorączkowe przyczyny zmienności. Wall Street. Analitycy finansowi, handlowcy i brokerzy widzieli, jak tryliony akcji spadają, rosną, spadają, a następnie znów odzyskują. w ciągu kilku dni na początku lutego.
Według Powell, nie sądzi, aby algorytmy komputerowe stosowane do funduszy ETF (funduszy będących przedmiotem obrotu giełdowego) stały się głównym sprawcą wahań cen, chociaż przyznał, że kwestia ta zasługuje na dalsze badania.
Pomimo zapewnień Powell, nagłe wnioski nie są zalecane. Wiele zjawisk w naszym życiu zmieniło się zbyt szybko w ciągu ostatnich 3-5 lat i dlatego nie można powiedzieć z pewnością, że w pełni rozumiemy interakcję ludzi i maszyn. Handel ETF – zwłaszcza gdy jest zautomatyzowany – jest jednym z wielu problemów związanych z funkcjonowaniem rynków akcji i obligacji. Mówiąc najprościej, transakcje są mniej zarządzane przez ludzi, a bardziej przez oprogramowanie i komputery. Zjawisko to dotyka dziesiątki bilionów dolarów na całym świecie i zasługuje na więcej uwagi niż się otrzymuje. Wzrost funduszy ETF podkreśla rosnącą rolę technologii na rynkach.
Co to jest ETF??
ETF to tanie kosze (określony zestaw) akcji lub obligacji, które odzwierciedlają indeksy lub tematy inwestycyjne, na przykład: istnieje zestaw ETF akcji spółek Sektory IT USA, gdzie obejmuje IBM, Apple, VISA, Intel i inne. Kupując takie akcje, inwestujesz jednocześnie we wszystkie te spółki. Są również sprzedawane lub kupowane, podobnie jak inne zwykłe akcje. ETF Zestaw Transakcje transakcyjne stanowią do 30% całkowitej liczby akcji w USA. Jeśli nabyłem ETF, który obejmuje wszystkie największe amerykańskie firmy IT, a następnie zdecydowałem się go sprzedać, sprzedaję niewielką część każdej firmy w tym koszyku.
Śledź rentowność: Akcje ETF amerykańskich firm informatycznych
To samo można powiedzieć o tradycyjnych funduszach wspólnego inwestowania, które istnieją od kilkudziesięciu lat dłużej niż fundusze ETF. Handel funduszami inwestycyjnymi odbywa się tylko raz dziennie, a ETF można handlować co ułamek sekundy, co oznacza, że każda firma z akcjami lub obligacjami notowanymi w ETF może także handlować tak szybko, jak program komputerowy może przetwarzać swoje dane. Algorytmy, które napędzają handel ETF, zniekształcają wielomiliardowe transakcje kupna i sprzedaży akcji i obligacji.
Jak rozwinęła się sytuacja??
Przez prawie dwa lata światowe rynki akcji były spokojne. Okropnie spokojnie. Między lutym 2016 r. A lutym 2024 r. Główne indeksy w USA stale rosły i nigdy nie spadły od razu o kilka procent. Globalne kryzysy miały naprawdę dramatyczny wpływ na społeczeństwo, ale rynki finansowe, po latach zawirowań w finansowej eksplozji w 2008 r., Nie ulegały silnym wahaniom..
Na początku lutego 2024 r. Spokój ten imponująco zakończył się. Wykres indeksu Dow Jones przez kilka godzin rósł i spadał o setki punktów, podobnie jak inne duże globalne indeksy. W tej chwili wydaje się, że gorączka opadła, pozostawiając inwestorów w obawie i nieporozumieniach w zamian
źródło: www.tradingview.com
Rynki rosną i spadają, zawsze tak było i prawdopodobnie zawsze będzie. Nowością jest szczególna i wciąż niejasna rola handlu w milisekundach, która odbywa się bez ścisłej uwagi ludzi, wykonywana przez programy i algorytmy.
Przed ETF-ami, które stały się istotną częścią rynku w ciągu ostatnich kilku lat, nastąpiły oczywiście inne zawalenia. Ale niedawne załamanie jest sygnałem, że technologia zmienia rynek finansowy tak samo jak inne segmenty społeczeństwa i lepiej rozumiemy, jak to kontrolować.
Czy można inwestować w ETF??
Mogą. Sama struktura ETF nie zmieniłaby równowagi rynkowej, gdyby nie postęp algorytmów oprogramowania realizujących transakcje w różnych warunkach. Ostatni atak sprzedaży i zakupów akcji nastąpił tak szybko, ponieważ programy jednocześnie generowały automatyczne sygnały Kup i Sprzedaj.
Ponieważ ETF są zestawem akcji różnych firm i tysięcy ich odmian, obrót akcjami spowodowany przez algorytmy może być znacznie większy niż wtedy, gdy każda transakcja wymagałaby fizycznego udziału danej osoby. Połączenie ETF i algorytmów oznacza, że rynki mogą się radykalnie zmienić w ciągu kilku minut, a nie dni. Technologia tutaj, jak wszędzie indziej, przyspiesza ten proces.
Dlatego ceny akcji wahają się o 10% i bilionów dolarów w ciągu kilku godzin. Tak, były przypadki na giełdzie, w których wszystko zostało natychmiast sprzedane. Różnica w zeszłym miesiącu polega jednak na tym, że najpierw przeprowadzono masową sprzedaż, a następnie zakupy, wszystko bez udziału ludzi. Ludzie mogą wpływać na rynek akcji, a nawet go upaść, ale nie odwrócą kursu w trakcie handlu, sprzedaży, a następnie odwrócenia go i kupienia w ciągu kilku minut. Algorytmy będą.
Programy handlu komputerowego są oczywiście tworzone przez ludzi, którzy piszą instrukcje dla algorytmu. Opierają się na mechanizmach rynkowych. Innymi słowy, programy sprzedają zapasy, gdy ceny zaczynają spadać, a następnie kupują, gdy ceny spadną do ustalonego punktu. Rzeczywistość jest znacznie bardziej złożona i obejmuje strukturyzowane instrumenty finansowe, które na przykład są zaprojektowane tak, aby generować dwu- lub trzykrotny zwrot z indeksu..
Co dalej?
W rezultacie w dowolnym momencie większość rynku jest określana nie przez decydentów, ale przez komputery, które handlują ze sobą na podstawie programów..
Przy dużej ilości pieniędzy wpływających do funduszy ETF, w których dominują algorytmy, charakter i kolejność rynków akcji i obligacji zmienia się. Nie jest to jeszcze oczywiste. Jeśli ostatecznie wszystko wróci do pewnego poziomu stabilności, po pomieszaniu z komputerem nie będzie to miało silnego efektu.
Ale co, jeśli poziom się nie odzyska? Co zrobić, jeśli programy się zepsują lub zawiodą? Żaden organ regulacyjny na świecie nie zrozumiał jeszcze, jak ograniczyć ryzyko związane z nową kombinacją handlu algorytmicznego instrumentami inwestycyjnymi, takimi jak ETF. Przez większą część ostatniej dekady takie organy koncentrowały się na zapobieganiu ponownemu wystąpieniu kryzysów finansowych. Jak wszystkie podobne organizacje, są zazwyczaj bardziej reaktywne niż proaktywny. To samo dotyczy największych banków na świecie..
Perspektywy handlu programami z programami powinny nas ostrzec. Tutaj, podobnie jak gdzie indziej, ludzie potrzebują kryzysu, aby podjąć działania. Pierwsze ostrzeżenia, które otrzymaliśmy. Wzrost handlu maszynami nie powinien być zagrożeniem, ale jeśli nie rozwiniemy koncepcji kontroli, system finansowy będzie poważnie zagrożony.
Kolejny „czarny” poniedziałek: jak zareagować i co zrobić, gdy rynek spadnie. Poniedziałek 9 kwietnia to kolejny dzień w historii rosyjskiej gospodarki,…
Jak stracić pieniądze na giełdzie Kiedy inwestor nie wie, co robi, giełda staje się dla niego niebezpiecznym miejscem. Tu jest kilka…
Powiązane Wpisy:
Jak sieci społecznościowe wpływają na twój mózg Treść artykułów Poprawa pamięci Zwiększone pragnienie nagród Chęć zmiany rzeczywistości Roztargnienie Zaburzenia snu Utrata osobowości Rozluźnienie układu nerwowego Zmiany, które wynikają z wielkiego entuzjazmu internetowego, dopiero zaczynają być badane przez specjalistów....
Rentowne ETF-y na moskiewskiej giełdzie. ETF jest funduszem, który Jest przedmiotem obrotu na określonej giełdzie (na przykład na moskiewskiej giełdzie) i obejmuje określony zestaw spółek i ich akcji. Kupując ETF, inwestujesz jednocześnie w kilka papierów wartościowych....
Plusy i minusy ETF przed zapasami, co wybrać dla początkującego? Ostatnio fundusze ETF stają się coraz bardziej popularne wśród inwestorów. Ich znaczenie polega na tym, że obejmują one zestaw akcji kilku spółek z kraju, indeksu, sektora gospodarki i podążają za ich...
Co to są fundusze ETF? – Zalety i wady. ETF jest funduszem notowanym na giełdzie. Dosłowna interpretacja tego skrótu upraszcza zrozumienie podstawowej struktury i definicji funduszy ETF: są to tylko fundusze, które są przedmiotem obrotu na giełdach, na przykład na...
Marcin Szulc uzyskał stopień magistra w dziedzinie Zarządzania Gospodarstwem Domowym na Uniwersytecie Warszawskim. W trakcie studiów skupił się na badaniu nowoczesnych rozwiązań ułatwiających życie w domu, a także na rozwijaniu umiejętności dziennikarskich. J prace dyplomowe zdobyły uznanie ze strony wykładowców i były prezentowane na różnych konferencjach naukowych.
Мы используем такие технологии, как файлы cookie, для хранения и/или доступа к информации о вашем устройстве. Мы делаем это, чтобы улучшить ваши впечатления от просмотра и показывать (не)персонализированную рекламу. Согласие на использование этих технологий позволит нам обрабатывать такие данные, как поведение при просмотре или уникальные идентификаторы на этом веб-сайте. Отсутствие согласия или отзыв согласия могут негативно повлиять на некоторые функции и возможности.
Funkcjonalne
Zawsze aktywne
Techniczne przechowywanie lub dostęp jest bezwzględnie konieczne do uzasadnionego celu umożliwienia korzystania z określonej usługi wyraźnie żądanej przez Abonenta lub użytkownika lub wyłącznie w celu przeprowadzenia transmisji komunikacji za pośrednictwem sieci łączności elektronicznej.
Preferencje
Techniczne przechowywanie lub dostęp jest niezbędny do uzasadnionego celu przechowywania preferencji, o które abonent lub użytkownik nie prosi.
Statystyki
Przechowywanie techniczne lub dostęp, który jest używany wyłącznie do celów statystycznych.Techniczne przechowywanie lub dostęp, który jest używany wyłącznie do anonimowych celów statystycznych. Bez wezwania do sądu, dobrowolne przestrzeganie przez dostawcę usług internetowych lub dodatkowe zapisy od strony trzeciej, informacje przechowywane lub pobierane wyłącznie w tym celu nie mogą Zwykle być wykorzystywane do identyfikacji użytkownika.
Marketing
Techniczne przechowywanie lub dostęp jest wymagany do tworzenia profili użytkowników w celu wysyłania reklam lub śledzenia użytkownika na stronie internetowej lub w kilku witrynach internetowych w podobnych celach marketingowych.
Bądź pierwszy, który skomentuje ten wpis