Główne indeksy giełdowe w USA – historia, opis i zastosowanie

Indeksy giełdowe w USA są wartościami podsumowującymi, które odzwierciedlają sytuację w danym sektorze rynku akcji.

Po raz pierwszy indeksy giełdowe zaczęły być używane w Stanach Zjednoczonych pod koniec XIX wieku, kiedy Charles Dow opracował średnią przewozową Dow Jones na podstawie informacji o 11 firmach transportowych w Ameryce. Jest wykorzystywany do dziś i jest obliczany z uwzględnieniem działalności 20 przewoźników towarowych. Istnieją również narzędzia Dow Jones i indeksy przemysłowe, a także skonsolidowane podsumowanie wszystkich z nich..

Najważniejsze obecnie indeksy giełdowe w USA:

1. S&P 500 – Standardowy wskaźnik podsumowania dla agencji & Biedni, którzy zależą od udziałów 20 transportu, 40 mediów, 400 przedsiębiorstw przemysłowych i 40 firm finansowych.

2. Dow Jones Industrial – indeks przemysłowy, który uwzględnia akcje 30 gigantów przemysłowych.

3. NASDAQ 100 to indeks giełdowy NASDAQ.

4. Russell 2000 – Składa się z akcji 2000 amerykańskich spółek publicznych o małej kapitalizacji.

5. Wskaźnik zmienności CBOE – wskaźnik zmienności obliczany na giełdzie w Chicago. Wyświetla oczekiwania dotyczące zmienności rynku, dlatego często nazywa się go „wskaźnikiem strachu”.

S.&P 500

Indeks giełdowy składa się z 500 amerykańskich spółek o największej kapitalizacji. Lista opracowana przez Standard & Biedni od 1957 roku.

Akcje spółek wchodzących w skład koszyka S&P 500, będący przedmiotem obrotu na głównych giełdach w USA: NASDAQ i NYSE. Indeks jest uwzględniany przez kapitalizację i wraz z Dow Jones jest kluczowym przewodnikiem dla inwestorów. Czasami używa nawet wyrażenia „barometr amerykańskiej gospodarki”.

Jednak postrzegaj S.&P 500 jako lista gigantów gospodarczych w USA jest błędna, ponieważ nie obejmuje projektów o niewystarczającej płynności akcji, a także prywatnych przedsiębiorstw. Ponadto autorzy starają się włączyć do koszyka firmy z różnych sektorów gospodarki, aby w pełni je uwzględnić.

W s&P 500 obejmuje akcje takich firm jak:

– Facebook Inc. [NASDAQ:? PEŁNE WYŻYWIENIE]
– Apple Inc. [NASDAQ:? AAPL]
– General Electric [NYSE 😕 GE]
– McDonald’s Corp. [NYSE 😕 MCD]
– Amazon.com Inc. [NASDAQ:? AMZN]
– Ford Motor [NYSE:? F] i inni.

Dow Jones przemysłowy

Jest to najstarszy indeks rynkowy na świecie, który stworzył Charles Dow, gdy był redaktorem Wall Street Journal. Za pomocą tego wskaźnika zaproponowano monitorowanie rozwoju sektora przemysłowego amerykańskiej gospodarki. Słowo przemysłowe (przemysłowe) jest zachowane w nazwie jako hołd dla czasu, chociaż dziś nie wszystkie firmy z koszyka Dow należą do sektora przemysłowego.

Dziś Dow Jones oblicza na podstawie skalowalnej średniej – łączna wartość 30 akcji jest dzielona przez stale zmieniający się wskaźnik, którego obliczenie zależy od liczby akcji w indeksie.

Wielu inwestorów nie uważa Dow Jones za wystarczająco autorytatywny indeks odzwierciedlający dokładny obraz sytuacji gospodarczej i zachowanie na giełdzie. Alternatywnie wielu wybiera S&P 500, składający się z 500 zamiast 30 firm graczy.

Kolejną wadą Dow Jones jest to, że przy obliczaniu ceny akcji poszczególnych spółek są sumowane, a następnie dzielone przez wskaźnik całkowity. Z tego powodu firmy z drogimi akcjami często ustalają ogólny nastrój dla całego koszyka..

Można to zilustrować następująco: Załóżmy, że indeks uwzględnia akcje 3 spółek, których cena wynosi 1 USD, 5 USD i 10 USD, a dzielnik wynosi 0,5. W związku z tym indeks wynosi 8. Jeśli akcje o najwyższej cenie spadną o 30%, indeks spadnie do 6,5, czyli straci 19%. Jeśli cena najtańszego towaru podwoi się, indeks wzrośnie tylko do 8,5, tj. O 6,2%.

Dow Jones obejmuje akcje takich firm jak:

– American Express Co. [NYSE: AXP]
– Boeing Co. [NYSE: BA]
– Coca-Cola Co. [NYSE: KO]
– Intel Corp. [NASDAQ: INTC]
– Johnson & Johnson Inc. [NYSE: JNJ]
– WalMart Inc. [NYSE: WMT]
– Visa Inc. [NYSE: V] i inni.

NASDAQ 100

Indeks ten jest obliczany od 1985 r. I obejmuje setki amerykańskich firm o największej kapitalizacji (z wyłączeniem sektora finansowego). Od 1998 roku indeks uwzględnia nie tylko firmy amerykańskie. Większość przedsiębiorstw wchodzących w skład indeksu NASDAQ 100 zajmuje się technologiami, komunikacją, marketingiem internetowym i pokrewnymi dziedzinami..

Indeks obejmuje te same firmy, które są obecne w innych wymienionych indeksach, ten sam Facebook Inc. [NASDAQ 😕 FB] lub Apple Inc. [NASDAQ 😕 AAPL], a także inne duże projekty w tym sektorze.

NASDAQ 100 uwzględnia obecnie ceny akcji spółek w Stanach Zjednoczonych, Kanadzie, Singapurze, Indiach, Izraelu, Chinach, Irlandii, Szwajcarii i Szwecji..

Dla inwestorów NASDAQ 100 jest wiarygodnym wskaźnikiem ze względu na fakt, że:

– nakłada bardzo rygorystyczne wymagania na swoich uczestników;
– Zasadniczo zależne od nastrojów na rynku globalnym;
– Około 10% stanowią firmy spoza Stanów Zjednoczonych.

Russell 2000

Ten indeks giełdowy zasadniczo różni się od powyższego, ponieważ pokazuje zachowanie akcji projektów o małej kapitalizacji (średnio około 255 milionów USD)

Indeks został opublikowany w 1987 r. Przez Russell Investments i został zaproponowany do obiektywnej oceny rynku dla małych firm. Znaczący wzrost kosztów i popularności Russell 2000 w latach 90. był spowodowany potężnym szarpnięciem firm z jego koszyka..

Papiery wartościowe w indeksie są podzielone na dwie pule: Wartość i Wzrost (o niskiej i wysokiej stopie wzrostu). Warto zauważyć, że Russell 2000 osiągnął „termin” 19 razy (spadając poniżej średnich ruchomych z 200 i 50 dni, po których można było zaobserwować długoterminowy spadek rynku), jednak zawsze wychodził z sytuacji i wykazywał dobrą dynamikę.

Wskaźnik zmienności CBOE

Indeks ten jest obliczany na Chicago Options Exchange od 1993 roku i jest oznaczony jako VIX. Krótko mówiąc, wskaźnik ten pokazuje ogólne oczekiwania rynku dotyczące opcji na S.&P 500. Należy jednak zrozumieć, że VIX pozostaje założeniem, a nie prognozą..

Indeks zmienności CVOE jest odwrotnie proporcjonalny do indeksów giełdowych, to znaczy rośnie wraz ze spadkiem rynku i maleje wraz ze wzrostem. Na przykład, gdy większość inwestorów ucieka przed ryzykiem w strachu, VIX rośnie do 40-45 punktów. Przy cichym handlu z niskim ogólnym oczekiwaniem ryzyka utrzymuje się w granicach 20 pipsów. Silny spadek zmienności jest postrzegany alarmująco, ponieważ wszyscy inwestorzy oczywiście oczekują jego wzrostu. Doświadczeni eksperci zalecają w tym przypadku czerpanie zysków.

Zależność wskaźnika zmienności od pozycji rynkowej dobrze odzwierciedla jego wzrost podczas kryzysu w latach 1997, 1998 i 2001, a także w październiku 2008 r., Kiedy osiągnął rekord 89,53 punktu.