Dywersyfikacja jest obowiązkową częścią pracy z inwestycjami zarówno dla początkujących, jak i doświadczonych inwestorów. Zapewnia bezpieczeństwo, zmniejsza ryzyko i zmniejsza zależność od wahań rynku..
Mówimy, jak zdywersyfikować portfel, od czego zacząć, jaki model zastosować i na co zwrócić uwagę, aby zmniejszyć ryzyko i zwiększyć zyski.
Dlaczego dywersyfikacja aktywów jest potrzebna
Termin „dywersyfikacja” pochodzi od angielskiej różnorodności, co oznacza „różnorodność”. Stąd główna zasada – portfel inwestycyjny musi być „szeroki”, to znaczy kupować kilka akcji i obligacji, a nie inwestować tylko w jeden składnik aktywów lub jeden sektor gospodarki.
Dlaczego dywersyfikacja jest przydatna? Wyobraź sobie trzy scenariusze:
- Masz portfel 150 000 rubli, który składa się w całości z udziałów w spółkach naftowych. Pod wpływem czynników negatywnych wartość całej branży spada o 20%. Twoje portfolio również traci na wartości – od 150 tys. Do 120. To poważny cios..
- Portfel składa się z 50 tysięcy – obligacji i 100 000 – akcji naftowych. Tutaj, jeśli spadniesz o 20%, stracisz mniej – tylko 20, a nie 30 tys.
- Skład portfela: 50 tys. – obligacje, 25 – spółki naftowe, 25 – medyczne, 25 – metalurgia żelaza, 25 – dobra konsumpcyjne. W tym przypadku, przy podobnym spadku na rynku ropy o 20%, straty wyniosą tylko 5000 rubli.
Ponadto spadek ceny jednego składnika aktywów jest równoważony wzrostem innego lub kilku innych. To nie tylko zapobiega utracie wartości portfela, ale także zapewnia jego wzrost.
Zatem im bardziej zróżnicowane są aktywa, tym spokojniejszy inwestor doświadcza spadku cen niektórych z nich.. Oczywiście może się zdarzyć upadek całej światowej gospodarki, ale zdarza się to rzadko. Poważne problemy pojawiają się czasem w poszczególnych sektorach, kierunkach lub firmach. Kiedy tak się dzieje, inwestor ze zdywersyfikowanym portfelem jest zimnokrwisty. Nie traci dużo pieniędzy, ponieważ inne inwestycje spłacają recesję.
Strategia alokacji aktywów w portfelu inwestycyjnym
Z czasem każdy inwestor opracowuje własne podejście do tego, ile aktywów określonego rodzaju chce mieć w swoim portfelu. Takie rzeczy powstają poprzez praktykę, osobisty apetyt na ryzyko i zrozumienie temperamentu inwestycyjnego. Dlatego kopiowanie czyjejś strategii (nawet bardzo udanego inwestora) jest złe. Ważne jest, aby zacząć od modelu podstawowego, a następnie, zdobywając doświadczenie, dostosować się do siebie.
Ogólne zasady
Dobra dywersyfikacja obejmuje różnorodność na wszystkich poziomach:
- Waluta. Musisz mieć środki w obcej walucie. Najlepszy ze wszystkich – w rezerwie, ponieważ zwykle jest bardziej stabilny niż krajowy (funt szterling, dolar amerykański, euro, frank szwajcarski, chiński juan, japoński jen). Wybierz najczęściej obsługiwany i umieść tam mniejszą część kapitału. Na przykład 30%. Nie musisz więc często przesyłać pieniędzy i tracić po kursie wymiany.
- Rodzaje aktywów. Portfel powinien obejmować aktywa o wysokim ryzyku (akcje) i niskim (obligacje). Te pierwsze są bardziej opłacalne na dłuższą metę i zapewniają wzrost. Te ostatnie zapewniają niewielki zysk, ale chronią przed poważnymi wypłatami..
- Branże. Zdarza się, że w niektórych obszarach gospodarki wszystkie zapasy zaczynają spadać, podczas gdy w innych sytuacja utrzymuje się lub sytuacja idzie w górę. Dlatego wybierz aktywa z różnych branż.
- Firmy. Może się okazać, że przy ogólnej pozytywnej tendencji w branży akcje danej spółki tracą na wartości. W zdywersyfikowanym portfelu spadek ten jest równoważony sukcesem innych firm..
Podsumowanie. Zdywersyfikowany portfel obejmuje aktywa różnego rodzaju, które dotyczą różnych branż. Im większa różnorodność – tym mniejsza szansa, że upadek jednej z pozycji znacząco wpłynie na cały portfel.
Więzy
Przy tego rodzaju papierach wartościowych wszystko jest proste. Obligacje powinny znajdować się w portfelu o wartości procentowej równej wiekowi inwestora:
- 25 lat: 25% – obligacje, 75% – akcje.
- 40 lat: 40% – obligacje, 60% – akcje.
Faktem jest, że stosunek obligacji do akcji w portfelu odzwierciedla apetyt na ryzyko. Zapasy to duży zysk i duże ryzyko. Obligacje oznaczają niski zysk i niskie ryzyko.
Im starsza osoba, tym ważniejsze jest dla niego utrzymanie zarobionych pieniędzy, więc wraz z wiekiem ryzyko musi zostać zmniejszone. W młodzieży jest czas na korygowanie błędów i przywracanie kapitału. Dlatego możesz podjąć większe ryzyko dla lepszego zysku..
Pamiętaj, że jest to podstawowe zalecenie dotyczące stosunku papierów wartościowych. Jeśli masz już dobrą tolerancję na ryzyko i jesteś gotowy stworzyć bardziej ryzykowny lub stabilny portfel – dostosuj się do siebie.
Dyby
Analitycy twierdzą, że dobrze zdywersyfikowane portfele zawierają 10-14 papierów wartościowych. Możesz odejść od tych liczb, gdy jesteś pewny swoich działań, ale nie zapomnij:
- Jeśli portfel zawiera mniej niż 10 papierów wartościowych, staje się zbyt ryzykowny.
- Jeżeli portfel zawiera więcej niż 14 papierów wartościowych, nie otrzymuje dodatkowych korzyści z dywersyfikacji i traci rentowność. Ponadto zarządzanie nim staje się trudniejsze..
Jak już wspomniano, dywersyfikacja obejmuje zakup udziałów nie tylko różnych spółek, ale także inwestowanie pieniędzy w kilka sektorów. Jeśli planujesz zakup 14 papierów wartościowych, wybierz 7-8 obszarów gospodarki. Postaraj się upewnić, że wszystkie firmy odpowiadają za około taką samą kwotę inwestycji. Inwestowanie połowy pieniędzy w Rosnieft i dzielenie się resztą między 10-12 innymi firmami to złe podejście.
Jak zdywersyfikować portfel: instrukcje krok po kroku
W oparciu o przedstawione porady przeanalizujemy, jak mądrze zdywersyfikować portfel o kapitale 500 000 rubli:
1. Przelicz część kapitału na walutę. Powiedzmy, że 150 000 rubli (30%) – w dolarach. Mogą być przechowywane na depozycie lub inwestowane w aktywa zagraniczne (portfel dolara musi zostać utworzony i zdywersyfikowany oddzielnie od rubla).
2. Kup obligacje. Jeśli masz 30 lat, powinny one wynosić 30% – 105 000 rubli.
3. Pozostałe 245 000 rubli inwestuje w akcje. Wybierz 10-14 firm z 6-8 branż i zainwestuj w nie. Udział każdego składnika aktywów w portfelu powinien wynosić 18 000–25 000 rubli.
To łatwy sposób na dywersyfikację portfela. W praktyce kapitałem mogą być również nieruchomości, metale szlachetne, fundusze wspólnego inwestowania, fundusze inwestycyjne typu ETF, projekty typu venture. W takim przypadku konieczna jest również dywersyfikacja, biorąc pod uwagę potencjalną rentowność i ryzyko każdego z aktywów.
Podobne artykuły
-
Właściwe inwestycje, które na pewno działają
Podstawą długoterminowego dobrobytu jest odpowiednia inwestycja i właściwe oszczędzanie pieniędzy. Ale jaka jest właściwa inwestycja? Prawidłowe środki…
-
Jak wybrać akcje, aby prawidłowo inwestować
Osoba, która zaczyna inwestować, znajduje się na rozdrożu. Musi wybrać odpowiedni zapas spośród wielu opcji. Zwłaszcza jeśli chodzi o…
-
Czego nie należy robić w przypadku pogorszenia koniunktury rynkowej: giełda jest niestabilna i trudno jest przewidzieć jej przyszłe zachowanie. Nawet najbardziej optymistyczny inwestor…
Bądź pierwszy, który skomentuje ten wpis