Najpopularniejsze strategie inwestycyjne na rynku rosyjskim

Vladimir Maslennikov, wiceprezes, grupa inwestycyjna QBF, opowiedział nam o popularnych strategiach inwestycyjnych w rosyjskich realiach i skomentował każdą z nich. Zalecamy zapoznanie się z nimi i dokonanie wyboru zgodnie z celem i warunkami inwestycji..

„Na współczesnym krajowym rynku kapitałowym istnieje wiele sposobów na zachowanie i zwiększenie oszczędności osobistych, ale skuteczność niektórych z nich, na przykład depozytów bankowych, gwałtownie spada. Moim zdaniem największe dzisiejsze dywidendy pochodzą z produktów giełdowych ”- mówi Vladimir.

1. Federalne obligacje pożyczkowe

Tym, którzy szukają niezawodnej i opłacalnej alternatywy dla depozytu, polecam przede wszystkim nawiązanie do federalnych obligacji kredytowych. Są to papiery wartościowe emitowane przez Ministerstwo Finansów Federacji Rosyjskiej. Rząd przyjmuje na siebie obowiązek zapłaty kuponu i zwrotu pieniędzy w ramach OFZ. Rentowność federalnych obligacji kredytowych jest wyższa niż maksymalna oprocentowanie depozytów w bankach.

Docelowy zwrot ze strategii zbudowanej na współpracy z OFZ wynosi 8–9%. Dodatkową zaletą rządowych papierów wartościowych jest to, że nie podlegają one dochodowi z tytułu kuponu podatku dochodowego. Horyzont inwestycyjny portfeli, których praca opiera się na operacjach z federalnymi obligacjami pożyczkowymi, wynosi jeden rok, ale bardziej efektywne jest inwestowanie w federalne obligacje pożyczkowe na okres trzech lat lub dłużej. Wskazany okres inwestycji może znacznie zwiększyć stabilność portfela wobec wahań cen na tle możliwej zmiany warunków rynkowych.

2. REPO z Komitetem Centralnym

Kolejnym narzędziem inwestycyjnym o najwyższym poziomie wiarygodności są umowy odkupu z kontrahentem centralnym (rodzaj transakcji, w której papiery wartościowe są sprzedawane, a jednocześnie zawierana jest umowa ich odkupu po z góry określonej cenie). Funkcje kontrahenta centralnego przejmuje Narodowe Centrum Rozliczeniowe (część Moskiewskiej Grupy Giełdowej).

Zaletą tego instrumentu jest stała rentowność: skuteczność transakcji repo z Komitetem Centralnym jest praktycznie niezależna od wahań rynku. Taka strategia inwestycyjna jest odpowiednia dla właścicieli kapitału, którzy chcą lokować środki na krótki czas. Zysk z wyników umów odkupu z kontrahentem centralnym jest naliczany codziennie, więc portfel będzie generował dochód nawet przez kilka dni działalności. Strategie inwestycyjne oparte na umowach odkupu z Komitetem Centralnym mają docelowy zwrot w wysokości 7–8%, który jest kilkakrotnie wyższy niż efektywność rachunku na żądanie w banku.

3. Obligacje

Portfele obligowane oparte na współpracy z obligacjami największych rosyjskich spółek mają docelową rentowność 9–10%. Narzędzie jest odpowiednie dla właścicieli kapitału, których celem jest ochrona oszczędności osobistych przed ryzykiem zewnętrznym i inflacyjnym. Niezawodność wynikająca z inwestycji w papiery wartościowe o stałym dochodzie.

Zwracam uwagę, że szybko rozwijające się przedsiębiorstwa krajowe w obecnej sytuacji gospodarczej są często bardziej stabilne niż banki z pierwszej 50. Jednocześnie docelowa rentowność portfeli obligacji jest znacznie wyższa niż efektywność depozytów krajowych. Jak wspomniano wcześniej, strategie te mogą przynieść 9-10% rocznie. Horyzont inwestycyjny portfeli opartych na współpracy z obligacjami rosyjskich firm wynosi od 1 roku.

4. Zapasy

Wysokie dziś docelowe stopy zwrotu charakteryzują portfele inwestycyjne oparte na operacjach z udziałem największych rosyjskich firm. Umożliwiają czerpanie zysków ze wzrostu krajowego sektora przedsiębiorstw. Nowoczesne spółki zarządzające kierują kapitał klientów na transakcje papierami wartościowymi o stabilnym dochodzie z dywidendy i wysokim potencjale wzrostu..

Dzięki pracy z niebieskimi chipami krajowego sektora korporacyjnego efektywność strategii opartych na akcjach jest znacznie wyższa niż wzrost indeksu moskiewskiego. Docelowy zwrot ze strategii opartych na pracy z zapasami o horyzoncie inwestycyjnym wynoszącym jeden rok wynosi 15–20%. Wydłużenie okresu alokacji kapitału do trzech lat pozwoli również zminimalizować negatywne skutki krótkoterminowych wahań rynku..

5. Akcje z dywidendami

Inwestorom skoncentrowanym na zwiększeniu zwrotu z rosyjskiego rynku papierów wartościowych polecam skorzystanie z portfeli opartych na transakcjach z akcjami o wysokiej stopie dywidendy i dodatkowym potencjale wzrostu. Oczekiwany zwrot z tych strategii wynosi dziś 20–25% rocznie..

Moim zdaniem zdolność kontrolowania poziomu ryzyka znacznie zwiększy efektywność portfela. Tak więc, jeśli to konieczne, w okresach wahań rynku przez ograniczony czas fundusze mogą być kierowane na obligacje rządowe i korporacyjne. Redystrybucja aktywów i profesjonalizm zarządzającego, któremu powierzone zostanie zarządzanie kapitałem, mogą znacznie zwiększyć stabilność portfela.

Wniosek

Podsumowując, zauważam: wszystkie te strategie inwestycyjne są dostępne na indywidualnym rachunku inwestycyjnym – narzędzie, które pozwala uzyskać ulgi podatkowe podczas pracy na giełdzie. Właściciel IIS może korzystać z jednego z dwóch rodzajów preferencji podatkowych. Przywilej pierwszego rodzaju polega na odliczeniu podatku w wysokości 13% kwoty inwestycji (ale nie więcej niż 52 tysiące rubli rocznie). Drugi rodzaj preferencji przewiduje zwolnienie zysków, które przyniosą operacje z kapitałem, zlikwidowane na rachunku, z podatku dochodowego.

Tak więc teraz na rynku rosyjskim istnieje wiele skutecznych strategii zwiększania kapitału. Najważniejsze jest stworzenie portfela inwestycyjnego, który najlepiej zaspokoi indywidualne potrzeby konkretnego klienta. Moim zdaniem bardziej racjonalne jest wybranie najlepszych narzędzi do pracy z oszczędnościami wraz z wiarygodnym partnerem – wysoko wykwalifikowanym doradcą finansowym.

Podobne artykuły

• Rynek akcji dla początkujących – podstawowe informacje w skrócie

  Inwestowanie na giełdzie to jedyny sposób, aby większość ludzi zbudowała prawdziwe bogactwo. Pomaga właściwa kombinacja inwestycji…

• LCWDPA – podstawa pasywnej inwestycji

  Co to jest inwestowanie pasywne Inwestowanie pasywne to, mówiąc najprościej, zakup i długoterminowe przechowywanie papierów wartościowych. Inwestor który…

• Najbardziej rentowne rosyjskie akcje, wzrost o 100% w ciągu 2 lat.

  Każdy, kto zaczyna inwestować i wybiera akcje do inwestowania pieniędzy, oczekuje, że jego wysiłki się opłacą. Inwestorzy zwykle…